2022年5月，国务院印发《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的xg111net通知》，明确提出发展“推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金”，首次从中央政策层面明确养老保险第三支柱的具体定位、制度模式和优惠政策华为手机的机遇和挑战 。同时，《通知》明确将商业养老保险纳入个人养老金的投资范围，并且匹配相应的税收优惠政策。
11月，银保监会发布《关于保险公司开展个人养老金业务有关事项的通知》，明确保险参与个人养老金的主要产品类型是年金保险和两全保险，对具体产品的准入采取审批制华为手机的机遇和挑战 。同时对于已经审批通过的专属商业养老保险，可以无需再调整产品条款和费率，直接纳入个人养老金产品库。
与此同步，国家社保公共服务平台披露个人养老金产品目录，6家保险公司的7款专属商业养老保险产品名列其中华为手机的机遇和挑战 。
一系列政策的发布，不仅标志着养老保险“第三支柱”的建设正式进入实施阶段，而且意味着保险公司获准参与具有政策色彩的个人养老金市场，获得了更多的想象空间华为手机的机遇和挑战 。
实际上，我国个人养老金第三自主的发展经历了艰难的探索，保险在参与第三支柱建设过程中也历尽坎坷，时至今日，保险参与第三支柱体系建设仍然充满了挑战和不确定性华为手机的机遇和挑战 。
国际通行的“三支柱”体系
大多数发达国家较早确定了“国家、企业、个人”三方分担责任的养老保险体系华为手机的机遇和挑战 。
1994年，世界银行发布研究报告，将各国通行的养老体系归纳为“三支柱”，第一支柱是政府强制建立的公共养老金，采用现收现付制，第二支柱是企业主导建立的企业年金，由企业和个人共同缴费，为企业职工提供保障，第三支柱是个人缴纳形成的养老金华为手机的机遇和挑战 。
虽然后来世界银行、国际劳工组织等多次提出对三支柱的修正，但是三支柱作为国际普遍认可的养老体系延续下来，并且成为各国建立养老体系的蓝本华为手机的机遇和挑战 。
临危受命的第三支柱
我国养老保险体系的发展与市场经济体系的建设的同步，且呈现第一支柱独大的特点，第二支柱特别是第三支柱发展不足，且第三支柱发展经历了长期的变化和曲折华为手机的机遇和挑战 。
1991年，国务院印发的《关于企业职工养老保险制度改革的决定》即提出了国家、企业和个人分别负责的养老金分担思路华为手机的机遇和挑战 。实际上，我国长期以来主要将精力集中于第一支柱的扩面和结构改革上，在第二和第三支柱的发展上属于“起了个大早、赶了个晚集”。
长期以来，我国养老保险呈现出基本养老保险“一支独大”的特点，且随着老龄化程度的加深，实施现收现付制的第一支柱基本养老保险不平衡、不充分的问题日益凸显，城镇职工与城乡居民基本养老保险待遇差距仍然较大，2021年城乡居民基本养老保险月均收入仅有190元，替代率为6.52%，而同期城镇职工基本养老保险收入达到3577元，替代率为48.7%华为手机的机遇和挑战 。此外，城镇职工基本养老保险替代率呈逐年下降趋势，从2017年的56%下降至2021年的48%。
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数据来源：人社部、国家统计局
而第二支柱企业年金的发展也不容易乐观，由于企业年金非强制性的特征，加之未能出台面向企业的税收优惠政策，我国企业年金长期以来主要覆盖国有企业、外资企业和大型民营企业职工，长期处于低覆盖水平，2017-2021年，第二支柱企业年金参保人数占基本养老参保人数的比例从2.5%增长为2.8%，五年仅增长0.3个百分点，不仅未能弥补第一支柱不平衡不充分的问题，反而加剧了养老金分配体系中的马太效应华为手机的机遇和挑战 。在第一支柱先天不足，第二支柱“小众化”的背景下，发展第三支柱养老保险刻不容缓。
数据来源：人社部
2021年印发的《十四五规划》正式提出，“发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险”华为手机的机遇和挑战 。标志着第三支柱养老保险的建设正式提升至中央政策层面。2022年5月，国务院印发的《关于推动个人养老金发展的意见》将第三支柱命名为“个人养老金”，第三支柱的发展也进入实施阶段。
艰难的探索与第三支柱地位的确立
在国家层面明确提出建设养老保险第三支柱之前，保险行业进行了长达十年的艰难探索，推出了住房反向抵押养老保险、个人税收递延型商业养老保险、专属商业养老保险等多种产品方案，为个人养老金的最终出台积累了实践经验华为手机的机遇和挑战 。
应者寥寥的住房反向抵押养老保险华为手机的机遇和挑战 。2014年，国务院《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》提出“开展住房反向抵押养老保险试点”，此后在银保监会的指导下，首先在北京、上海、广州、武汉四地开展试点，并于2016年进一步将试点范围扩大至全国。期间，幸福人寿和人保寿险推出房来宝、安乐居两款产品，但是在社会公众的一片争议中，这款产品应者寥寥，截至2020年底，全国仅有127户家庭参保，累计发放养老金1489万元。
叫好不叫座的税收递延型商业养老保险华为手机的机遇和挑战 。2017年，国务院《关于加快发展商业养老保险的若干意见》提出开展个人税收递延型商业养老保险的要求，第一次对商业养老保险给予税收优惠政策。2018年，财政部、银保监会等部委印发《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，提出在上海市、福建省（含厦门市）和苏州工业园区实施个人税收递延型商业养老保险试点。个人商业养老资金账户的投资收益,在缴费期间暂不征收个人所得税，在领取环节其中25%部分予以免税，其余75%部分按照10%的比例税率计算缴纳个人所得税。根据上述规定，个人商业养老资金账户在实际领取环节的税率达到7.5%，2018年个人所得税标准上调后，只有月收入达到8000元的（适用税率10%）才能够通过实际抵扣获益，此外，税延型商业养老保险逐月提交资料、逐月抵扣的方式又大大增加了投保人的交易成本，导致税收递延型养老保险“叫好不叫座”，截至2020年4月底，税收递延型商业养老保险试点累计实现保费收入3亿元，参保人数4.76万人。
承担特殊使命的专属商业养老保险华为手机的机遇和挑战 。在前两次试点遇挫的情况下，国家层面推动保险行业开展第三次探索。2020年12月9日，国常会提出，“将商业养老保险纳入养老保障第三支柱加快建设。积极发展年金化领取的保险产品。”针对税延养老保险存在的问题，国务院对专属商业养老保险提出三点要求——投保简便、交费灵活、收益稳健。2021年5月，银保监会印发《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，明确“自2021年6月1日起，在浙江省（含宁波市）和重庆市开展专属商业养老保险试点。”与之前两次试点相比，专属商业养老保险发展速度明显较快，半年时间内，实现承保5万件，保费规模4亿元，其中有1万人属于递员、网约车司机等新产业、新业态从业人员。
2022年11月，银保监会对接个人养老金政策，明确专属商业养老保险直接进入个人养老金产品清单，无需履行审批手续华为手机的机遇和挑战 。同时，根据财政部、税务总局的政策，个人养老金所得税适用3%的税率，较之税收递延型养老保险，专属商业养老保险在购买便利性、潜在受益人群、税收优惠力度方面都大大增加。
保险“入场”后的机会和挑战
保险行业在获得个人养老金市场的入场券后，获得了更大的市场空间和政策支持，同时也需要面对更为激烈的市场竞争和全新的竞争规则华为手机的机遇和挑战 。
从挑战上看，个人养老金采用账户制，客户将资金存入账户后，除了可以购买商业养老保险以外，还可以自行选择购买银行理财、储蓄存款、公募基金三类产品，与其他太平洋在线太平洋在线下载产品相比，商业养老保险条款较为复杂，在收益的空间上要弱于公募基金，如何在产品设计上体现保险的差异化价值，吸引客户选择保险产品，是保险需要面对的一大挑战华为手机的机遇和挑战 。
同时，个人养老金的购买需要通过银行渠道进行，在当前各家银行同样作为运动员的情况下，保险公司如何拓宽银保渠道、并且协调银行更加“公平”地对待保险产品，还需要进行探索华为手机的机遇和挑战 。
此外，保险参与个人养老金市场也有其他产品不可比拟的优势，保险公司在长期稳健投资方面有较大优势，保险产品可以实现保底收益，同时可以设计按年、按月乃至终身领取的模式，可以很好地平衡现期和未来的现金流，与退休养老的场景匹配性较高华为手机的机遇和挑战 。此外，当前各大保险公司纷纷布局养老产业和医疗健康产业，可以为客户提供就医、护理、养老入住资格等多项增值服务，容易形成与非保险产品差异化竞争。
与市场上现有的商业养老保险相比，专属商业养老保险在领取上要求较为严格，必须60岁之后才可以领取，在账户选择上，提供稳健型和进取型两类账户，更好满足不同风险偏好群体的需求华为手机的机遇和挑战 。从内部对比来看，7款专属商业养老保险在保障责任上也有一定的差别，有的仅包含了基础保障责任，如泰康臻享百岁覆盖养老年金和身故保险金两类责任，有的在此基础上增加了其他保障，如国寿鑫享保、人保寿险福寿年年分别增加了失能护理保险金、重度失能保险金。此外，由于不同保险公司在投资预期和投资能力上存在差异，在两类账户的保障利率上存在一定差异。
当前，对于保险公司而言，最大的挑战是如何突破银行代销的隐形障碍，与潜在客户建立联系，进而实施产品营销，最终达成购买意向华为手机的机遇和挑战 。而面对同业竞争对手，实现养老保险产品条款简单化、服务差异化，同时满足“投保简便、交费灵活、收益稳健”的要求，保险公司有更长的路要走。